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事件描述工信部公布 2013 年炼铁、炼钢、焦炭、9479威尼斯-87978797威尼斯老品牌等19 个行业淘汰落后产能企业名单(第一批)，并要求有关方面采取有效措施，力争在2013 年9 月底前关停列入公告名单内企业的落后产能，确保在2013 年年底前彻底拆除淘汰，不得向其他地区转移。 事件评论：首批名单出炉，铅蓄电池产能淘汰继续推进。(1)2012 年底，全国正常生产极板加工产能2.22 亿kvah，电池组装产能2.60 亿kvah。而当年全国9479威尼斯-87978797威尼斯老品牌产量1.76 亿kvah，产量相对于有效极板产能的利用率为80%，过剩情况与整治之前相比已经大为改善。(2)自2012 年起，工信部首次将铅酸蓄电池纳入到每年落后产能淘汰目标中，当年淘汰落后极板加工产能1667.60 万kvah，电池组装产能1590.92 万kvah。此次2013 年首批淘汰计划，包括极板加工产能779.92 万kvah，电池组装816.89 万kvah，占2012 年底全国正常生产产能的比例分别为3.52%、3.14%。(3)骆驼股份10 万kvah 产能进入淘汰名单，属于公司正常业务调整主动淘汰，对公司经营无影响，有利于公司争取国家专项政策补贴。 行业规范有望持续落地，铅酸蓄电池充当绿色发展主角。自2012 年7 月1 日《铅蓄电池行业准入条件》正式执行以来，国家进一步执行和贯彻《准入条件》的力度低于预期。今年，国家五部委发布《关于促进铅酸蓄电池和再生铅产业规范发展的意见》，同时出台《2013 年工业节能与绿色发展专项行动实施方案》，强调将严格实施铅酸蓄电池行业准入管理，抓紧淘汰落后铅酸蓄电池生产能力。 公布首批 10 家环保合规铅蓄电池企业名单，环保准入趋严利好行业龙头。(1)首批10 家环保合规铅蓄电池企业以电动自行车电池生产为主，仅骆驼股份专营汽车起动蓄电池生产，且有6 家位于江苏境内，分布集中。(2)后续名单将陆续扩充，已经通过环保核查的企业，也将接受环保部的持续监督和复查，以杜绝环保隐患。 龙头企业市占率有望持续提升，旺季来临催生销售拐点值得期待。随着行业龙头企业扩产产能的逐步到位，以及行业落后产能淘汰工作的进一步深入，龙头企业市场份额有望进一步提升并长期受益。下半年旺季来临将催生铅酸蓄电池销售拐点，维持对骆驼股份的推荐评级。 |
